Разновидности брокерских компаний

Разновидности брокерских компаний

Все индивидуальные трейдеры должны иметь свободный доступ на любые биржевые площадки для совершения законных сделок. Электронный рынок Forex не имеет физических торговых залов, предлагая реализацию контрактов в дистанционном режиме. Такой формат работы является безусловным преимуществом для всех участников торгов. Потому что где бы ни находился трейдер, если у него есть доступ в интернет, то он сможет контролировать и заключать сделки с помощью любого устройства.

Доступ к электронным торговым терминалам осуществляется через брокерские компании, которые являются провайдерами и партнёрами каждого участника торгов. Техническая поддержка осуществляется с помощью специального программного обеспечения, интегрированного с программами Форекс. Одновременно трейдеру предоставляется вся необходимая информация для обучения и дальнейшего ведения дел.

Брокер также берёт на себя функции по хранению биржевых депозитов всех своих клиентов. В некоторых случаях брокерские компании способны создавать собственные «внутренние» рынки, являясь связующим звеном между межбанковским валютным рынком и единичными трейдерами. На валютном рынке работает несколько категорий брокерских компаний, каждая из которых отличается, как по выполняемым функциям, так по специфике работы.

Категории брокерских компаний

  1. Брокеры dealing desk (DD), который часто называют маркет-мейкеры.
  2. Брокеры прямого доступа к рынку (DMA), также называемые брокерами non-dealing desk (NDD) или прямыми процессинговыми брокерами (STP).
  3. Брокеры электронных коммуникаций ECN

Каждая разновидность брокеров имеет свои преимущества, недостатки и торговые возможности.

Что такое маркет-мейкер (DD)

Подавляющее большинство трейдеров, выходящих на рынок Форекс, работают именно с этой категорией брокеров. Название «маркет-мейкер» передаёт основную особенность данной брокерской модели, а именно — «делать рынок» для розничных инвесторов. Рассмотрим подробно суть этого понятия.

  1. Торговля на межбанковском рынке Форекс требует большой ликвидности и высокой оперативности выполнения ордеров. Розничные трейдеры с их относительно небольшими средствами не имеют доступа к той разновидности финансирования, которая сможет генерировать необходимый уровень ликвидности. Организация взаимодействия между одиночными инвесторами и межбанковским рынком является основной функцией маркет-мейкеров, к которым относится компания AvaTrade.
  2. Взаимодействие организуется с помощью покупок крупных лотов у поставщиков ликвидности, которые впоследствии реализуются в виде небольших пакетов, вписывающихся в депозиты розничных трейдеров. Именно так брокер формирует новый рынок, соответствующий финансовым возможностям одиночных инвесторов.
  3. Описанный процесс реализуется через брокерский дилинговый центр. Именно поэтому данная категория называется dealing desk (DD). Все сделки выполняются внутри создаваемого брокером рынка. Соответственно имеет место необходимая оперативность и ликвидность.

Очевидные преимущества этой модели брокерских платформ можно перечислить следующим списком:

  • внутреннее исполнение ордеров без внешних факторов риска;
  • фиксированный спред;
  • мощный потенциал для оперативного выполнения сделок;
  • отсутствие комиссий;
  • единые ценовые котировки;
  • низкий входной барьер.

Что такое STP Брокер

Брокерские фирмы Straight-Through Processing (STP) также известные как брокеры прямого доступа на рынок (DMA). Эти компании предоставляют своим трейдерам прямой доступ к межбанковскому валютному рынку без образования «дочерней» рыночной площадки. В этом случае ценообразование и исполнение сделок осуществляются крупными банками, выступающими в качестве поставщиков ликвидности. Под поставщиками ликвидности подразумеваются организации, предоставляющие возможность быстро покупать или продавать любой биржевой актив.

Все предложения в такой системе ориентированы на профессиональных опытных инвесторов, способных работать с крупными лотами и разнообразными активами. Для участия в торгах в этом случае понадобится серьёзный капитал и безупречно отточенные практикой навыки.

Что такое ECN Брокер

Брокеры сети электронных коммуникаций (ECN) также дублируют действия своих клиентов на межбанковском рынке. Но в этом случае отправка трейдеров к поставщикам ликвидности не носит обязательный характер. В некоторых случаях распоряжения клиентов передаются другим участникам, готовым принять соответствующее предложение. Например, брокерским банкам или крупным инвестиционным компаниям (prime brokers).

Все ECN-брокеры являются STP (Straight-through processing) брокерами, но не все STP-брокеры являются ECN-брокерами. Торговля на ECN или STP платформах потребует крупных вложений, так как в этом случае имеет место достаточно высокий барьер для входа на рынок. Как правило, котировки на таких площадках берутся из нескольких источников с переменными спредами.

Особенности ECN / STP брокеров:

  • используются различные ценовые котировки;
  • поручения трейдеров выполняются на межбанковском валютном рынке непосредственно поставщиками ликвидности или другими брокерскими компаниями;
  • спреды не фиксируются;
  • имеет место высокий финансовый порог входа в сделки;
  • взимается брокерская комиссия на входе и выходе из сделки.

К какому типу брокера относится AvaTrade?

  1. Компания AvaTrade относится к первой категории брокерских моделей, являясь трастовым маркет-мейкером, получившим лицензии в семи солидных юрисдикциях
  2. Платформа имеет автономный дилинговый центр, обслуживающий собственный «внутренний» рынок.
  3. Ценообразование осуществляется внутри компании с фиксированными невысокими спредами.
  4. Все исполнительные сервера размещены в непосредственной близости с крупнейшими фондовыми рынками Лондона и Нью-Йорка. Такое преимущество обеспечивает максимально быстрое выполнение ордеров.
  5. В систему внедрены виртуальные частные серверы, ускоряющие взаимодействие между компьютером трейдера и серверным центром брокера.

По необходимости трейдер может арендовать сервер forex VPS для автоматической торговли через советников терминала MT4 или MT5.

Как AvaTrade хеджирует сделки

В некоторых случаях брокерская компания AvaTrade, хеджируют сделки, передавая их на аутсорсинг сторонним поставщикам ликвидности. Этот популярный способ позволяет управлять своими собственными рисками и рисками, которые сопровождают трейдерские операции. Данный процесс управляется внутренним дилинговым бюро и не влияет на действия трейдера. Более того — в этом случае обеспечивается быстрое заполнение заказанных позиций без сбоев и пауз.

Брокерская компания AvaTrade имеет безупречный послужной список в области чётко организованного обслуживания трейдеров, о чем свидетельствуют многочисленные награды и благодарности. Брокер предлагает своим клиентам уникальные программные продукты, такие как приложения AvaTrade app, AvaSocial и функционал хеджирования AvaProtect™.

Открывайте торговый счёт прямо сейчас и эффективно работайте на Форексе вместе с надёжным ответственным брокером AvaTrade!