Ознакомьтесь с различными типами брокеров на рынке FX и узнайте, как AvaTrade работает в качестве надёжного маркет-мейкера, предоставляя трейдерам стабильный доступ к рынкам и профессиональную поддержку.
Как частный трейдер, вы не имеете прямого доступа к торговым залам или площадкам финансовых бирж. Рынок Форекс не имеет физического места торговли — где бы вы ни находились, рынок находится там же. FX-рынок представляет собой глобальную компьютерную сеть, которая объединяет всех участников рынка. Доступ к торговле на рынке Форекс возможен только через брокеров. Форекс-брокеры играют ключевую роль в деятельности любого трейдера.
Не все форекс-брокеры одинаковы. Существуют различия в структуре и принципах работы брокеров, особенно с точки зрения взаимодействия с частными трейдерами. Именно поэтому на рынке FX выделяют различные типы брокерских компаний.
Каждая разновидность брокеров имеет свои преимущества, недостатки и торговые возможности.
Подавляющее большинство трейдеров, выходящих на рынок Форекс, работают именно с этой категорией брокеров. Название «маркет-мейкер» передаёт основную особенность данной брокерской модели, а именно — «делать рынок» для розничных инвесторов. Рассмотрим подробно суть этого понятия.
Торговля на межбанковском рынке Форекс требует большой ликвидности и высокой оперативности выполнения ордеров. Розничные трейдеры с их относительно небольшими средствами не имеют доступа к той разновидности финансирования, которая сможет генерировать необходимый уровень ликвидности. Организация взаимодействия между одиночными инвесторами и межбанковским рынком является основной функцией маркет-мейкеров, к которым относится компания AvaTrade.
Взаимодействие организуется с помощью покупок крупных лотов у поставщиков ликвидности, которые впоследствии реализуются в виде небольших пакетов, вписывающихся в депозиты розничных трейдеров. Именно так брокер формирует новый рынок, соответствующий финансовым возможностям одиночных инвесторов.
Описанный процесс реализуется через брокерский дилинговый центр. Именно поэтому данная категория называется dealing desk (DD). Все сделки выполняются внутри создаваемого брокером рынка. Соответственно имеет место необходимая оперативность и ликвидность.
Очевидные преимущества этой модели брокерских платформ можно перечислить следующим списком:
Брокерские фирмы Straight-Through Processing (STP) также известные как брокеры прямого доступа на рынок (DMA). Эти компании предоставляют своим трейдерам прямой доступ к межбанковскому валютному рынку без образования «дочерней» рыночной площадки. В этом случае ценообразование и исполнение сделок осуществляются крупными банками, выступающими в качестве поставщиков ликвидности. Под поставщиками ликвидности подразумеваются организации, предоставляющие возможность быстро покупать или продавать любой биржевой актив.
Все предложения в такой системе ориентированы на профессиональных опытных инвесторов, способных работать с крупными лотами и разнообразными активами. Для участия в торгах в этом случае понадобится серьёзный капитал и безупречно отточенные практикой навыки.
Брокеры сети электронных коммуникаций (ECN) также дублируют действия своих клиентов на межбанковском рынке. Но в этом случае отправка трейдеров к поставщикам ликвидности не носит обязательный характер. В некоторых случаях распоряжения клиентов передаются другим участникам, готовым принять соответствующее предложение. Например, брокерским банкам или крупным инвестиционным компаниям (prime brokers).
Все ECN-брокеры являются STP (Straight-through processing) брокерами, но не все STP-брокеры являются ECN-брокерами. Торговля на ECN или STP платформах потребует крупных вложений, так как в этом случае имеет место достаточно высокий барьер для входа на рынок. Как правило, котировки на таких площадках берутся из нескольких источников с переменными спредами.
AvaTrade относится к категории маркет-мейкеров (Market Maker) и располагает собственной внутренней дилерской службой. Это означает, что компания формирует рынок и самостоятельно исполняет все сделки клиентов. Такая модель работы имеет ряд преимуществ. Поскольку маркет-мейкеры формируют котировки внутри компании с учётом стоимости соответствующих позиций на межбанковском рынке FX, спреды могут поддерживаться на минимально возможном уровне и оставаться фиксированными.
Кроме того, поскольку маркет-мейкер является единым источником котировок и исполнения ордеров, брокер может размещать серверы исполнения вблизи ключевых торговых хабов рынка, таких как Лондон или Нью-Йорк. Такое размещение серверов снижает задержку (латентность), то есть время, необходимое для передачи данных от торгового терминала трейдера к серверной части и обратно. Более низкая задержка обеспечивает более быстрое исполнение ордеров.
Скорость исполнения может быть дополнительно увеличена при использовании виртуального частного сервера (VPS). В этом случае компьютер трейдера подключается к удалённому серверу брокера, что позволяет устранить факторы на стороне трейдера, способные замедлять исполнение сделок, такие как медленное интернет-соединение. Использование маркет-мейкера, который также предоставляет клиентам Forex VPS, является оптимальным решением для тех, кто стремится к максимально быстрому исполнению ордеров. Также возможна аренда собственного VPS, особенно если вы планируете заниматься автоматизированной торговлей с использованием советников (EA) в MetaTrader 4.
Ознакомьтесь с решениями для автоматизации торговли, доступными в AvaTrade.
Иногда брокеры, такие как AvaTrade, хеджируют сделки, передавая их сторонним поставщикам ликвидности. Это позволяет брокеру управлять собственными рисками и рыночной экспозицией аналогично тому, как это делает трейдер. Данный процесс осуществляется внутренней дилерской службой и никак не влияет на трейдера, за исключением того, что обеспечивает плавный и бесперебойный торговый процесс, при котором все позиции исполняются быстро и в соответствии с заявленными условиями, без проскальзывания.
Существует множество причин выбрать такого брокера, как AvaTrade. Компания обладает сильной и устойчивой репутацией в области исполнения ордеров и удовлетворённости клиентов, что подтверждается многочисленными наградами, полученными за годы работы. AvaTrade выходит за рамки стандартного сервиса, предлагая дополнительные преимущества, включая отмеченное наградами приложение AvaTrade App, платформу AvaSocial и инструмент защиты от убытков AvaProtect™.
Каковы преимущества использования брокера-маркет-мейкера?
Поскольку маркет-мейкеры занимают противоположную сторону по сделкам своих клиентов, это обеспечивает высокий уровень ликвидности. Также это даёт трейдерам уверенность в быстром исполнении ордеров при размещении сделок. Маркет-мейкеры самостоятельно устанавливают спреды, и из-за высокой конкуренции в этом сегменте такие спреды часто являются весьма привлекательными. Кроме того, брокеры-маркет-мейкеры предоставляют клиентам торговое программное обеспечение бесплатно, а ценовые движения у них зачастую менее волатильны по сравнению с котировками, поступающими из сетей ECN или STP.
Каковы преимущества использования ECN-брокера?
Поскольку ECN-брокер передаёт все сделки напрямую институциональным участникам, от которых получает котировки, вероятность манипуляций с ценами минимальна. В периоды высокой ликвидности ECN-брокеры могут предлагать очень узкие спреды. В отдельных случаях спреды по наиболее ликвидным валютным парам, таким как EUR/USD, USD/JPY или GBP/USD, могут быть нулевыми. Даже при наличии спреда он, как правило, остаётся низким, поскольку ECN-брокер получает котировки из нескольких источников. Скальперы также могут получить преимущества при работе с ECN-брокерами, поскольку их котировки, как правило, более волатильны.
Каковы преимущества использования STP-брокера?
STP-брокеры обладают многими преимуществами, схожими с ECN-брокерами. Обычно они предлагают очень конкурентные спреды, так как получают котировки напрямую с межбанковского рынка. Вероятность манипуляций с ценами у STP-брокеров практически отсутствует, поскольку они никогда не занимают противоположную сторону по сделкам клиентов. STP-брокеры также чаще всего предлагают отсутствие реквот и возможность положительного проскальзывания, то есть исполнения по более выгодной цене, чем заявленная. Кроме того, STP-брокеры, как правило, не накладывают ограничений на скальпинг, хеджирование, торговлю на новостях и высокочастотную торговлю.